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Amigos, por problemas informáticos ayer no pude operar ni hoy poner el post hasta ahora,  así que voy a hacer un análisis rápido de la situación para salir del paso. La verdad es que viéndolo a toro pasado, fue un favor de los dioses no poder operar ayer, pues la sesión, lateral lateral, no me ha parecido muy apta para la operativa.

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario tenemos un pequeño taponcillo o peonza que evitó que el precio saliera largo tras cortar la directriz y el soporte. Hay que fijarse en que el volumen es prácticamente el mismo que el del velón corto del viernes pero el rango del precio no es  ni una tercera parte. Alguien ha estado absorbiendo de lo lindo en esa zona, falta por determinar si los cortos o los largos.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS:  el gráfico de 120 minutos no ayuda mucho a discernir la cuestión antes planteada. El precio rebotó en el suelo del canal  y está en pleno recorrido de nuevo hacia el techo. No hemos llegado a la zona de f38 del largo, zona que si confluirá con  la directriz del fondo del canal en la próxima llegada al mismo. Vemos el movimiento lateral comprimido en el cuarto central del canal que finalmente parece que cede de momento hacia el corto, aunque aun queda por decir la última palabra. La última vela de la sesión tiene ligero aspecto de Upthrust. Ya se verá.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER: lo dicho lateralazo bastante inoperable en mi opinión. Dejo el gráfico.

ESTRATEGIAS PARA HOY: no muchas noticias, tan solo a las 14:30 los PRECIOS DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL DE AGOSTO, el resto de segundo orden. Seguramente la sesión estará dominada por la tensión generada por el inicio de la conferencia de la Fed y la incertidumbre por el resultado del referéndum escoces, así que yo no me haría muchas expectativas para hoy. A seguir observando la evolución del precio en el canal. Si sigue escalando hacia el techo, largos, si llega la suelo y lo pierde, cortos. Pero igual no vemos ni una cosa ni otra, o con tanta pachorra que mejor haremos apagando las pantallas.

Parece que poco a poco se va confirmando definitivamente el movimiento corto, que puede ser una mera corrección a varios meses de subida o un cambio de tendencia más importante, todavía está por ver. El precio está muy canalizado, lo que suele ser más señal de corrección que de otra cosa, pero momento  hemos de tener en cuenta que tener en cuenta que las proporciones de fibonacci más cercanas están entorno a 1960. El VIX ha estado repuntando casi toda la semana pasada, aunque ahora parece estar un poco más calmado, lo cual no es indicativo de nada pues puede ponerse nervioso tan rápidamente como vuelve a mínimos. Pero ya no es la placidez de los mínimos históricos de volatilidad que estaba marcando hasta hace poco. Así pues, nos espera una semana apasionante, con muchas cuestiones macro y geopolíticas en el candelero que pueden dar volatilidad al mercado (ojo con el referéndum escoces, que puede parecer que nada tiene que ver con los mercados, pero no es así). Pasemos ya a ver como están los gráficos.

GRÁFICO DIARIO: buena vela bajista la que nos dejaron el viernes, aunque la cola denote cierta demanda y resistencia al corto el cierre está casi en mínimos. El rango fue importante en relación al volumen que se vio, lo que denota que de momento los alcistas están fuera del mercado. Si es porque han acabado de acumular o porque han acabado de distribuir pronto lo sabremos. Se ha perdido la anterior directriz larga y podemos trazar una nueva en los mínimos del viernes que nos servirá para controlar la situación y plantear estrategias. Cortos en esta dimensión de nuevo.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: en el gráfico de 120 lo que más destaca es lo claramente canalizado que tenemos el movimiento corto. En el post del viernes a primera hora de la mañana decía que la clave estaba en el techo del canal, si resistía o se superaba, y así fue, el techo aguanta como un jabato y el precio finalmente cae deteniéndose en la confluencia de la directriz del cuarto del canal y el soporte de 973.50. Llama también la atención lo constante del volumen y su magnitud a lo largo de toda la sesión. Cortos en esta dimensión, y a ver que pasa con el suelo del canal esta vez.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DEL VIERNES: la sesión del viernes fue una joyita y operativamente muy provechosa. Corta casi de principio a fin, el precio que ya venía corto del after siguió en esa dirección hasta encontrarse con el nivel de 978 donde había un soporte importante del precio. Allí nos dejó un volumen significativo pero también un giro en V poco aprovechable operativamente hablando. El precio sale largo pero poco a poco la demanda va desapareciendo y al final nos hace un abc de grado mayor que testea el volumen de apertura sin conseguir superarlo. Si te has dado cuenta del posible abc tienes una entrada en el corte de la 0-b o de la b-horizontal, siempre teniendo en cuenta el soporte que ya había frenado una vez el precio. El precio sigue corto marcando distintos abc que podían ser aprovechados operativamente si decidías acompañar a la tendencia en tus entradas. Finalmente llega al soporte de 973 donde aparece un volumen de parada que es testeado con divergencia y da pie a un larguito, pero que al final se resuelve, como lo hizo al inicio de sesión, en un abc de grado mayor que acaba volviendo al corto para finalizar la sesión con un doble suelo con divergencia.  Lo dicho, interesante sesión y bastante provechosa operativamente hablando.

Gráfico 2 minutos

ESTRATEGIAS PARA HOY:  noticias macro a las 14:30 con los INDICADORES DE MANUFACTURAS DE LA FED DE NY que Carpatos gradua de nivel 3-4, y a las 15:15 PRODUCCIÓN INDUSTRIAL Y CAPACIDAD INDUSTRIAL EN USO DE AGOSTO (nivel 3).  Hoy la clave va a estar en el suelo del canal y ver si resiste o se pierde. Tambén tenemos el soporte de 973 y la nueva directriz larga para darnos pistas de por donde van a ir los tiros. Así pues:

PLAN A: cortos si se pierde la directriz y el suelo del canal, teniendo en cuenta el f38 del largo que está en los entornos de 960 y allí pueden parar el precio.

PLAN B: largos si al llegar al suelo del canal este resiste y vemos que vuelven a empezar la escalada hacia el techo del canal.

 

 

De nuevo vimos ayer mínimos y máximos mayores, después de unos cuantos días sin verlos. De momento parece una corrección a la corrección, o una posible onda b después de una primer a. De todos modos no hay que olvidar que el f38 del largo está sobre 1960. En fin, seguimos en el lateral y al precioso champiñón que se estaba formando en el techo del mercado le está saliendo un grano. Nota técnica: al cambiar al contrato de diciembre se han movido los niveles del precio y he tenido que volver a hacer la graficación. Así que es posible que se noten divergencias respecto a la gratificación de los últimos días

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario vemos como ayer dejaron una vela alcista, con bastante cola por debajo, así que la demanda estuvo presente absorbiendo oferta, o bien se aguantó el precio para seguir distribuyendo en el nuevo largo. La directriz sigue aguantando y esta vez confluye con el cuarto del canal, así que tendrán que trabajar bastante los bajistas para perderla. Laterales en esta dimensión.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: en 120 minutos vemos como sigue respetándose el canal corto, aunque ayer se quedó el precio en el techo del canal y hoy tendrán que decidir que hacen con él. Así que la cosa está interesante. No vamos a comentar mucho el volumen porque con el cambio de contrato los volúmenes se distorsionan hasta que todo el mundo esté en el mismo.

Gráfico 120 minutos

GRÁFICO DE 2 MINUTOS: la sesión de ayer fue más complicada y menos clara que la del miércoles. Empezó con un movimiento largo que parecía continuación de la sesión del miércoles, pero cuando llegan al nivel de 986 se acaba el recorrido y se gira el precio, no sin dejar atrapados o cerrando stops a quienes confiaron en el último abc (yo mismamente). El precio cae para enfrentarse al soporte de 978 donde lo frenan, dejan una divergencia de volumen y el precio vuelve a la senda larga. Deja varios tramos y abc, pero uno que ya estaba escaldado del anterior largo no entra. En la zona de 986 de nuevo el precio se frena y acaba haciendo un abc de grado mayor que finalmente se resuelve al largo ortodoxamente, dejando un nuevo tramo subdividido que puede ser útil para la operativa.

Gráfico 2 minutos

ESTRATEGIAS PARA HOY: hoy tenemos bastantes noticias macro, así que cualquiera puede montarla. A saber: 14:30 VENTAS AL POR MENOR DE AGOSTO (nivel 4), PRECIOS DE IMPORTACION Y EXPORTACION DE AGOSTO (nivel 3), 15:55 INDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS DE SEPTIEMBRE (nivel 5). De momento vamos a mantener una espectativa alcista en el intradiario por ver si completan la posible onda b que se estaría formando en el gráfico diario. La clave la tendremos en el techo del canal, si resiste y vuelve a entrar el precio será cuestión de pensar corto, pero si lo acaban de superar y lo testean, tendremos la confirmación del largo. Asi que:

PLAN A: largos si vemos que rompen el techo del canal, es testeado y el precio sigue largo.

PLAN B: cortos si el techo del canal cumple su función y el precio vuelve a caer dentro del canal.

 

Sesión interesantísima la de ayer desde el punto de vista operativo. A nivel general parece que todo indica que se está completando el giro de la tendencia con la característica forma redondeada de los techos de mercado. Hasta donde llegue luego la posible corrección o si se convierte en una tendencia corta de mayor alcance está todavía por ver. Hay que tener en cuenta que el f38 del último largo está en los entornos de 965 y el fibo 62 en los de 949, así que recorrido le queda a una corrección proporcional. El VIX sigue repuntando.

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario nos dejan una vela alcista, que ha intentado perder la directriz larga pero finalmente la remonta y cierra por encima. El rango no es excesivo y el volumen ligeramente menor al de ayer. Así pues ayer hicieron una de las posibles cosas prevista, corregir el corto anterior, pero de momento sin contrarrestar la sensación de debilidad que parece invadir al mercado, donde se van acumulando los mínimos y máximo menores. Habrá que esperar a ver que pasa con la directriz y el soporte más cercano, mientras seguimos con una visión más bien lateral del mercado.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS:  en 120 vemos que el precio parece que está desarrollando un movimiento bastante canalizado, aunque con excesos por la banda baja del canal que denota que por un lado hay presión corta pero que se la va frenando para que no caíga. Si eso lo está haciendo al Fed o lo está haciendo el dinero inteligente para acumular o para distribuir nos lo dirá, como siempre, el tiempo. De momento el precio no pudo con la directríz corta ni con el suelo del canal y se freno en el soporte de 981,50. Hoy será clave de nuevo la directriz y los soportes mencionados por abajo, y el techo del canal por arriba.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER: como digo una sesión interesantísima y muy provechosa operativamente. Fundamentalmente porque tras la primera caída del precio, solapada y difícil de operar, al llegar al sopre de 981,25 el precio se gira y nos deja un doble suelo con divergencia y posterior test. En el test ya se podría marcar un abc (que no lo he graficado) pero si prefieres asegurar y esperar a que el precio supere los volúmenes de apertura a partir de las 16:45 el precio empieza a marcar abc sin parar y además de libro, apoyándonos sin volumen en las zonas de soporte del anterior. Era cuestión de creérselo e ir entrando y saliendo o cargando en cada escalón del precio. Muchas jornadas así me gustaría ver a mi.

Gráfico 2 minutos

ESTRATEGIAS PARA HOY: hoy solo tenemos datos de solicitudes de subsidio de desempleo EEUU a las 14:30 (nivel 3 escala Carpatos) que pueden dejarnos alguna pista de lo que quieren hacer luego. Pero hoy hay que vigilar por un lado la directriz larga, ver como reacciona el precio ante ella, y por otro el canal y sus extremos.

PLAN A: largos si la directriz aguanta y con el objetivo inicial del techo del canal. Si también lo superase con convicción y suficientes garantías (test, etc) a seguri largos.

PLAN B: cortos si pierde la directriz larga con objetivo primario en el suelo del canal. Y si también lo pierde, pues lo mismo que antes, a seguir cortos hasta nueva orden.

De nuevo una sesión complicada la de ayer y que sigue profundizando en el  lateral y apuntando a confirmar la debilidad del mercado. Ayer lo fundamental fue el enfrentamiento al soporte de 1987,50, que perdió ligeramente pero apareció suficiente demanda como para rechazar el intento y dejarnos hoy a la espera de ver que pasa con ese soporte. El VIX esta vez está repuntando con más contundencia.

GRÁFICO DIARIO: la vela de ayer en el gráfico diario es una vela claramente bajista, aunque con la cola que le dejó por debajo la aparición de demanda al intentar perder el soporte referido de 987. El volumen fue creciente respecto a otros días, lo cual nos puede dar cierta señal de intención corta, salvo que sólo refleje la aparición de la demanda para parar el precio. Trazamos una nueva directriz larga para controlar el tema. Laterales tirando a corto aun en esta dimensión.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: en 120 minutos vemos claramente por un lado la intención corta que aparece a mediados de la sesión, pero también como el precio es frenado antes de llegar a 981 y recupera la zona del soporte de 987. Ese volumen debe ser testeado, cosa que parece que se está haciendo, y todo dependerá de que el test sea exitoso si quieren volver al largo y rango lateral, o aparecer oferta suficiente como para mandar el precio a un nuevo soporte. Lateral tirando a corto también en esta dimensión.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER: la sesión de ayer fue bastante complicada, sin noticias, el precio venía corto del after y pierde la zona de 997 sin claridad para el corto. Pero al llegar a la zona de 992 la oferta desparece y aparece una ligera demanda que solapa el precio deja indicios de un posible giro. El precio sube hasta la zona de 997 donde es rechazado con mucha fuerza y completa un posible abc a corto, en principio aprovechable. Pero luego ni la oferta ni la demanda se imponen y el precio se solapa definitivamente hasta que finalmente se gira para volver a testear la zona de cierre del volumen de apertura. No lo supera y forma un abc de grado mayor. Al final de la B se ve un suelo y su test con divergencia de volumen posiblemente aprovechable al largo, con la reacumulació que vemos al enfrentarse a la zona que antes había hecho de techo. La supera y el precio se va a la zona de apertura de la sesión sin que la supere. Deja un doble techo que marca un giro radical del precio y vuelve a caer parándose en la zonas significativas. Al final de la sesión aparece bastante volumen que para el precio e inicia una corrección del corto anterior.

Gráfico 2 minutos

ESTRATEGIAS PARA HOY:  hoy tampoco hay muchas noticias, a las 16 una de nivel 3 que dudo que tenga mucha relevancia. Todo va a depender de como se comporta el precio con el sporte de 987 y la directriz larga. Si se pierde se confirmaría la debilidad del mercado y la caída profundizará hasta 973  o más. Si aguanta podremos ver un posible corrección del corto, quizás hasta el techo del canal corto que se va formando.

PLAN A: cortos si se pierde la directriz, el suelo del canal  y el soporte de 987.

PLAN B: largos si el test al volumen de parada de ayer es exitoso y se ve que se respeta la directriz larga.

 

Digestión de las noticias del viernes, día sin noticias, o llamémoslo como queramos, ayer tuvimos una confirmación del lateral de amplio rango en el que volvemos a estar instalados en los últimos días. 

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario vemos que la nueva directriz larga empezó a ejercer su función, y el mercado nos dejó una vela que aunque de colo rojo tiene mínimos mayores pero los máximos menores, en una clara metáfora de como está el mercado. Si nos fijamos un poco vemos que empieza a tomar forma de diamante, una figura chartista que suele acabar con un gran movimiento por el lado que sea (aunque yo siempre los he visto romper por abajo). Así pues seguimos en el lateral comentado.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: vemos como el mayor esfuerzo se puso en el lado bajista, pero  no pudieron con la directriz larga. Seguimos en el lateral. (si, el comentario es corto, pero es que no da para más).

Gráfico de 120 minutos

GRÁFICO DE 2 MINUTOS: sesión complicada, muy solapada, y sin una direccionalidad clara hasta el final. Se inicia en el lado corto hasta que se hace un doble suelo con divergencia, muy rápido que si alguien estaba atento y con ganas de largo podía coger. Tramo largo con correcciones sin volumen que vuelve a finalizar para iniciar un movimiento corto más pronunciado. aquí al perder los mínimos del after y viendo que la demanda va desapareciendo da pie a coger el corto que sale con ímpetu aunque pronto pide la fuerza la gaseosa y desaparece la oferta, sin que tampoco aparezca mucha demanda, pero la suficiente para girar por última vez el precio y marcarse un nuevo tramo largo con diversas posibilidades de entrada si te lo creías. En fin, yo no metí ni un solo contrato ayer.

Gráfico 2 minutos

ESTRATEGIAS PARA HOY: para hoy seguimos sin noticias, así que puede pasar cualquier cosa, lo más normal, que siga el lateral. Así que de nuevo a afilar nuestra paciencia antes de hacer el tonto.

PLAN A: paciencia, paciencia y un poco más de paciencia

PLAN B:  cortos si pierden la diretriz larga con cierta solvencia.

PLAN C: ¿de verdad hay ganas de entrar largo?

Como era de prever, porque esa es su costumbre, el viernes la montaron con los datos completos de paro del mes de Agosto EEUU. Gran volatilidad, un montón de volumen y menos claridad sobre el estado del mercado. Ni se resolvió la debilidad, ni se confirmó el posible cambio de tendencia. De momento se ve una especie de movimiento acuñado expansivo que tanto puede ser de continuidad como de giro. En fin, nos esperan jornadas gloriosas. Ah, el VIX sigue por los suelos.

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario podemos ver la vela del viernes con un importante incremento del volumen, aunque tampoco como para tirar cohetes si lo comparamos con lo visto a finales de julio, alcista y cola por debajo de absorción de oferta. Pero por segunda vez en mucho tiempo vemos máximos y mínimos menores. Así pues, y hasta que no nos confirmen otra cosa, el lateral se ha instalado en esta zona y en esta dimensión y habrá que ver que hacen con los máximos históricos y el techo del canal inverso.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS:  en 120 minutos vemos más claramente la figura acuñada expansiva que llevan formándose varios días. También que los mínimos y máximos decrecientes se empiezan a repetir. He vuelto a trasladar la directriz larga al nuevo mínimo y habrá que ver en que acaba el posible asalto al 2011, aunque el volumen fue menguando a medida que el precio subía y avanzaba la sesión. Lateral de amplio rango en esta dimensión también.

Gráfico 120 minutos

LA SESIÓN DEL VIERNES: el viernes tuvimos una sesión curiosa. Para sacar un buen beneficio con tranquilidad hubo que ejercer la noble virtud de la paciencia y esperar a que se calmara el temporal provocado por las noticias sobre el paro, que levantó una buena polvareda.  Así desde las 14:30 hasta bien entrada la sesión, lo único que se vio fue ruido y movimiento lateral. Pero estando suficientemente atento y viendo que no se perdía por mucho que se atacase el suelo marcado con el volumen de las noticias, se iba confirmando a medida que avanzaba la sesión que todo ese movimiento era acumulativo, de forma que cuando se rompió la directriz corta el largo estaba cantado, y se marcó una subida tranquila y segmentada, prácticamente sin volumen corto que al menos de momento había sido absorbido. Al llegar a la zona de 2006 el broquerage final nos deja un importante volumen sin desplazamiento del precio. Ojo con ese volumen para hoy.

Gráfico de 2 minutos

ESTRATEGIAS PARA HOY: día sin noticias macro, puede pasar cualquier cosa, así que la primera opción será tener los ojos bien abiertos y las neuronas bien engrasadas para determinar que es lo que quieren hacer hoy con el mercado, que con bastante probabilidad puede que sea nada.  Tenemos el máximo histórico por encima (2011,25) y los soportes pero sobretodo la directriz corta por debajo. Así que:

PLAN A: ante todo mucha calma. Primero que se mojen los pro.

PLAN B: cortos si se pierden los soportes pero sobretodo la directriz corta. Mucho cuidado si se entra corto por encima de la directriz.

PLAN C: largos en caso de que se vea claro que van a por 2011 y lo superan con cierta solvencia. ¿Hasta donde, dios dirá.

Se confirmó ayer el cambio de carácter del mercado, al menos de momento, dando una señal de debilidad que por lo menos fue espectacular durante la segunda parte de la sesión. Está por ver que tenga continuidad o sea una mera sacudida para despejar la zona. Pero los antecedentes que he ido comentando me dan que pensar que esta vez la corrección puede profundizar un poco más que las anteriores. Eso sí, nos dejarán todavía alguna que otra sorpresa/trampa alcista si es que  se han decidido irse cortos una temporada. Decir que el VIX no se ha alterado mucho en la sesión de ayer, leve repunte.

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario la vela de ayer es terrible para el largo,dejándonos una especie de doji que esa vez cierra por debajo del 50% de la vela, aunque las colas que deja  denotan que hubo demanda presente en la sesión, pero seguramente absorbida durante la primera parte de la misma. Tenía trazado ayer un canal inverso que se intentó romper aunque al final de la sesión se volvió a recuperar (y lo están atacando de nuevo en el momento de escribir este post). El mínimo de ayer nos deja una nueva directriz larga a vigilar. Cortos en esta dimensión.

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Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: en el gráfico de 120 minutos vemos claramente las dos partes de la sesión de ayer, y destaca especialmente el fuerte volumen que se puso en el movimiento corto, aunque al llegar a la zona de 992 la demanda aparece y la oferta se retira ligeramente, o bien se dedica a absorber la demanda. Nos deja un mínimo que está siendo testeado y habrá que estar al resultado de este test. Cortos también en esta dimensión, aunque a la espera de ver como va el test del volumen del mínimo de ayer.

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Gráfico de 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER: la sesión de ayer tuvo dos partes claramente definidas. La primera larga, con un movimiento que ya venía anunciado desde el after (como comento el maestro P. Gomez en su chat) que dio pie a posibles entradas largas. Sin embargo yo no me encontraba cómodo con el lado largo del mercado por la situación que se había ido desarrollando en días anteriores y el posible cambio de carácter de la tendencia, así que me abstuve de tomar posiciones largas, aunque inicialmente parecía que era el lado correcto. En la zona de 2010 finalmente la demanda se agota y tas dejarnos un doble techo con cierta divergencia el precio empieza a caer, primero lentamente, luego se lateraliza y tras perder la zona de apertura ya si con una caída fuertemente marcada y que pilla desprevenido a más de uno. Breve parada en la zona de 997 que da pie a un abc de entrada al corto y finalmente en la zona de 992 el precio se frena al aparecer demanda. Sesión como mínimo interesante.

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Gráfico de 2 minutos

ESTRATEGIAS PARA HOY: hoy hay noticia bomba a las 14:30 con la publicación de los DATOS COMPLETOS DE EMPLEO DE ESTADOS UNIDOS DE AGOSTO (nivel 5 en la escala Carpatos) que puede ser una buena excusa para cualquier cosa, acabar de hundir el mercado, o confirmar que se ha tratado de un shakeout para salir largos a por el infinito y más allá. Así que atentos a esa noticia. Por lo demás, ya se ha dicho prácticamente todo: fundamental ver que pasa con el volumen del mínimo de ayer. Si se pierde y aparece más volumen, cortos, si se pone aprueba y no aparece volumen o aparece en sentido largo, pues eso. Ojo también con la nueva directriz larga.

PLAN A: esperar a ver que pasa con las notis y el test al volumen del mínimo de ayer.

PLAN B: si se pierde el mínimo de ayer y aparece volumen, cortos.

PLAN C: si no se pierde y aparece volumen largo, pues largos.

Una de las cosas que comentaba Wyckoff en sus cursos y escritos es que el trader debe estar siempre atento al carácter del mercado  y ser capaz de identificar los cambios del mismo.  Ayer continuó la dinámica ya comentada, el precio siguió marcando nuevos máximos con mínimos mayores, pero el movimiento está cada vez más solapado, denotando la debilidad creciente del movimiento largo. Además, como veremos, ayer nos dejó una vela diaria que puede ser señal de un significativo cambio de carácter del mercado. Veamoslo con más detalle en los gráficos.

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario es donde podemos empezar a ver más claramente el posible cambio de carácter del mercado, con esa vela en forma de martillo invertido que nos deja, un rango considerable en comparación con las anteriores y un volumen creciente para cerrar cerca de los mínimos del día. Tiene toda la pinta de un upthrust aunque todavía es demasiado pronto para considerarlo como una inequívoca señal bajista (los upthrust buenos son los que se producen dentro ya de la tendencia corta). La antigua directriz larga parece haberse perdido casi definitivamente y la nueva que trazamos ayer tuvo su función de contención pero parece que hoy puede ser perdida. Si encima lo ponemos en el contexto de las anteriores velas la cosa tiene peor pinta aun para el largo. En definitiva, lateral e indecisión en la tendencia en esta dimensión.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: el gráfico de 120 minutos profundiza en la impresión anterior. Llama la atención que el  upthrust se produjo fuera del horario de sesión, lo cual es un indicio para penar que se trata de un movimiento profesional, y luego la intensidad de la caída en la vela principal de la sesión con un fuerte volumen creciente y que solo se frena al llegar al soporte de 999 que confluía con la directriz larga. Laterales con tendencia al corto en esta dimensión.

Gráfico de 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER: ayer fue una sesión bajista desde su inicio, aunque sin dejarnos los abc claramente marcados para las entradas a excepción del primero en los entornos de 2005.  Luego la caída fue continua hasta la zona de 1997, tantas veces mencionada por alguna persona que conozco, donde el precio finalmente acabo frenándose para finalizar la sesión con una pequeña corrección.  No es que fuera una sesión difícil siempre que confiaras en apoyar la tenencia desde el inicio de la sesión. Yo tengo que confesar que por motivos profesionales ajenos al trading no pude seguir con atención la sesión pues estaba con mis neuronas bastante fundidas. Espero que hoy esté en mejores condiciones.

Gráfico 2 minutos

ESTRATEGIAS PARA HOY: hoy tenemos un día plagado de noticias macro y publicación de indicadores, así que me remito directamente a la información de Carpatos en su blog de Estrategias de Inversión. La más importante es la de las 16 h con la publicación del ISM DE SERVICIOS DE AGOSTO. La situación está bastante indefinida y la clave la tenemos en el nivel de 997 donde se paró ayer el precio (que curiosamente no he señalado en el gráfico de 120m pero ahí está). Si se pierde seguramente se podrá ir confirmando la tendencia corta, aunque para tenerlo plenamente claro siguen faltando algunas señales más que la confirmen (un nuevo uptrhust tras un par de indicios de falta de demanda sería lo ideal) Así que hay que ir con cuidado con la dinámica del precio que está muy indefinida aun.

PLAN A: observa con detenimiento la dinámica de precio y volumen antes de decidir nada.

PLAN B: cortos si pierde 997 y los distintos soportes que tenemos por debajo.

PLAN C: largos si vuelven a recuperar la directriz larga con cierta solvencia (volumen sano y test de la directriz).

No hacen grandes desarrollos largos, pero cada día vemos mínimos y máximos mayores en todas las dimensiones. Y no se vuelve corto el panorama, a pesar de la debilidad del movimiento largo. Con el precio prácticamente lateralizado, sin embargo siguen aguantado  por pelos la tendencia larga. Y si no vemos los gráficos de ayer.

GRÁFICO DIARIO: en el gráfico diario nos vuelven a dejar un doji, otra vez con cierre por encima de la mitad del rango de la vela, que sigue mostrándonos como están luchando alcistas y bajistas en esta zona. Los mínimos máximos mayores no nos permiten hablar de cambio de tendencia, pero tampoco nos animan a darle mucho vuelo y expectativas al largo. La directriz larga acelerada sigue haciendo de diagonal interna. Al final el efecto Annapurna va acabar confirmándose. Mantendremos una visión larga lateralizada hasta que no resuelvan la zona.

Gráfico diario

GRÁFICO DE 120 MINUTOS: en 120 minutos vemos como poco a poco se va redondeando el gráfico en la famosa forma de champiñón de T.Williams. En principio ese achimpoñamiento del precio da que pensar del fin de la tendencia, aunque aún tendremos que ver otros signos de debilidad en el mercado como son ausencia de demanda y posiblemente algún movimiento de engaño o sacudida tipo upthrust. Así que mucho ojo de momento. Vemos también como la directriz que era la base del canal largo ahora hace de diagonal interna, y el nuevo mínimo nos permite trazar una directriz larga nueva que seguramente nos dará juego operativo en próximos días. Laterales en esta dimensión hasta nueva orden.

Gráfico de 120 minutos

LA SESIÓN DE AYER: sesión muy interesante con diversión asegurada por los intentos de llevar a nuevo máximos. La sesión se inicia en el lado corto con una ciada del precio que al llegar a la zona del soporte de 99 se frena dejando un doble suelo que tiene la peculiaridad de tener el volumen invertido (más volumen en la segunda llegada). Al principio me preguntaba como se debía interpretar eso, hasta que me acordé de lo que siempre repite Jim Obrien en sus comentarios, de que si al testear la zona (y el segundo suelo en el doble suelo no deja de ser un test) sale volumen, ese volumen lo volverán a testear antes de decidir si se produce el cambio de sentido del mercado,. La verdad es que se ve ese segundo gran volumen y luego un posible test. En el enfrentamiento al volumen de apertura se puede ver un abc, un poco irregular, pero suficiente mente claro como para intentar el largo. Pero la demanda no apoya el movimiento al final se gira dejando lo que podría ser un abc de grado mayor (en rojo) que confirma su validez cuando se corta la línea b-Horizontal. El enfrentamiento al soporte de 999 nos deja un abc que ya nos podía dar entrada operativa, sobretodo estando por debajo del volumen de apertura, y el precio cae en diversos tramos y movimiento correctivos hasta la proximidad de 992 donde vuelve a girarse, pero sin demasiadas alegrías ni señales del volumen. En esos entornos, si no habías hecho ya la tarde, casi mejor era dejarlo, porque el movimiento largo que puso punto final a la sesión no fue nada fácil de operar.

Gráfico de 2 minutos

ESTRATEGIA PARA HOY: hoy miércoles hay noticias macro a las 16h con los PEDIDO A FABRICA DE JULIO (nivel 3-4 en la escala Carpatos) y a las 20 con el LIBRO BEIGE DE LA FED (también nivel 3-4). El debilitamiento progresivo del largo me hace tomarme la situación con mucha tranquilidad y cuidado, pues el lateral puede seguir durante una buena temporada. Así que

PLAN A: tener en mente que antes que nada debe aclararse la situación y dejarnos señales suficientemente claras de entrada.

PLAN B: corto si se pierde la nueva directriz larga y los soportes de 992 y demás.

PLAN C: largos si vuelven a superar los máximos históricos pero con cuidado con las diversas diagonales internas que confluyen en la zona.