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El rango de trading que muestra The Wyckoff Wave, que se inicia en febrero en el punto R, es un clásico ejemplo de porque las estrategias de Wyckoff y sus técnicas no son herramientas que puedan aplicarse mecánicamente.

Si bien es muy fácil  revisar el mercado y encontrar y resaltar los springs, upthrust, signos de fuerza o debilidad y los últimos puntos de oferta o soporte, en ocasiones es muy difícil identificarlos cuando están produciéndose en tiempo real.

Es por ello por lo que la acción del mercado después de un presunto spring o upthrust necesita ser confirmada. En el caso del spring, con buena demanda, un incremento del rango del precio y del volumen deben verse en el mercado. Consecuentemente, oferta en forma de un incremento del rango del precio y el volumen deben verse después de un upthrust.

Y esta es la razón por la que los estudiosos del método de Wyckoff necesitan examinar detenidamente  estos comportamiento y desarrollar diferentes escenarios. ¿Que debe pasar si la demanda, o la oferta, no entra en el mercado después del spring o el upthrust?  Un estudioso de Wyckoff ágil siempre está considerando escenarios alternativos y, especialmente si es un trader a corto plazo o un swing trader, tiene planes preparados por si las cosas no ocurren exactamente como esperaba que ocurrieran.

http://wyckoffstockmarketinstitute.com/blog/984/technical-analysis-of-stock-trends-the-wyckoff-wave-week-in-review-april-25-2014/

Durante las últimas 6 semanas, la WyckoffWave se ha movido lateralmente en el corto plazo, y en el proceso ha desarrollado una formación en forma de cuña o triangulo contractivo.

Cuando realmente se produce una cuña (o flecha, en el original apex), los usual es que le siga un fuerte movimiento alcista o bajista que rompa la cuña. Es el resultado de una batalla entre la oferta y la demanda y se puede decir que es como un spring comprimido. Finalmente, una de las dos se impone a la otra y las acciones del índice se mueven fuertemente en el sentido de la fuerza ganadora.

Hasta el miércoles, parecía que la cuña se rompía por el lado alcista. El lunes la acción del mercado mostraba la entrada de demanda en la línea de soporte. El martes salto por encima de la línea de oferta. La onda estaba en una situación de necesidad de salir y salir ya.

Se abrió un gap alcista y cierto movimiento de continuidad el miércoles por la mañana, lo que daba la apariencia que la onda era claramente alcista.

Pero entonces ocurrió una pequeña cosa camino del nuevo máximo. Cuando se llegó a la línea de resistencia apareció con fuerza la oferta y absorbió la demanda devolviendo el precio a la zona lateral. Pero después parece que la oferta se ha vuelto a a secar, volviendo a imponerse la formación de la cuña en la que estamos.

Cuando una acción o un índice rompe una cuña por el lado alcista, lo debe hacer sin ningún genero de duda. Ese día el mercado alcista ha de ser un mercado alcista fuerte que no deje duda alguna de su intención cerrando en sus máximos o muy cerca de ellos. Cuando esto no ocurre, queda invalidado el concepto de cuña. Las posiciones adoptadas en base a este concepto deben ser cerradas inmediatamente. Tan pronto como la onda llega a la zona de oferta del rango y muestra dudas sobre su fuerza, las señales de alarma de los traders tienen que saltar. El mercado no está haciendo lo que cabría esperar de él de ser verdad que se ha roto la cuña por el lado alcista, y por tanto todas las posiciones tomada en tal sentido deben cerrarse.

Podéis leer artículo entero, en ingles, en esta página: http://wyckoffstockmarketinstitute.com/blog/

Wyckoff students know that one important function of the trading range is to build a cause. This will result in effect as the symbol either rallies or reacts.

Los estudiosos de Wycoff saben que una de las más importantes funciones de un rango de trading es crear una causa. Esta causa luego tendrá como resultado que el título o acción realice un rally o corrija.

Therefore, when market action signals the end of the trading range, it is an excellent place to take new positions to either the upside or downside. What happens is known in Wyckoff terminology as ending action.

Así pues, cuando la acción del mercado nos señala el final de un rango, es un excelente lugar para adoptar nuevas posiciones tanto en el lado alcista como en el bajista.  Lo que ocurre es conocido en la terminología de Wyckoff como una acción terminal (o final)

Ending action can come in the form of a spring or and upthrust. It can also be confirmed by a secondary test of a #1 or #2 spring. #3 springs and upthrust do not require a secondary test. These events send a signal that the trading range has completed its mission and the associated symbol is ready to move.

Una acción terminal puede adoptar la forma de un spring o de un upthrust. Y  también puede ser confirmada por un test secundario del primer, segundo o tercer spring, y un upthrust no requiere un test secundario. Estos eventos mandan la señal de que el rango de trading ha completado su misión y la acción o título asociado esta preparado para moverse.

The wyckoff wave letter de 28 de febrero de 2014

http://wyckoffstockmarketinstitute.com/blog/949/technical-analysis-of-stock-trends-the-wyckoff-wave-week-in-review-february-28-2014/

 

Todo trader que se precie debe llevar un diario de trading.

Un consejo repetido por todos los traders de éxito, y en especial por los formadores de traders, es que es necesario llevar un diario de trading. Anotar todas las operaciones, así como los motivos técnicos y los aspectos psicológicos de cada una.

Pero la idea, que es simple y muy buena, es curiosamente difícil de llevar a la práctica. En cuanto te planteas llevar tu Diario de Trading empiezan las dudas. ¿Lo llevo físico o electrónico? ¿Me compro una libreta o utilizo una agenda dietario de las que se venden cada año? ¿y si me hago con una molesquine que tiene más glamur?

Y cuando ya has decidido el formato te asaltan otras dudas: ¿Qué datos pongo, entrada, salida, resultado y ya está? ¿Cómo anoto los datos de sistema o los de psicotrading?

Dado que llevo enfrentado a estas dudas desde que empecé, creo que puede ser buena idea proponer un modelo de

diario de trading, aunque solo sea para empezar y adoptar hábitos saludables en el trading.

Pienso que puede ser útil tanto para traders principiantes, que tendrán un formato de apoyo para acostumbrarse a la disciplina del diario de trading, como para traders veteranos o con más experiencia que encuentren en este Diario una forma sencilla y sistemática de consignar sus datos y reflexiones de trading.

 ¿Porque en formato físico y manual?

Pues por varias razones. Es fácil de usar y transportar. No requiere conexiones, ni a suministros, ni a redes.

Y además, según aseguran los psicografólogos y ratifican todas las grandes leyendas de la época dorada del trading, cuando todavía no existían ordenadores y graficadores y tenían que llevar su registros y gráficos manualmente, llevarlo a mano supone un refuerzo que redunda en una mayor eficacia a la hora de gravar más profundamente en nuestros “circuitos neuronales” cada sesión y las pautas, experiencias y conclusiones que saquemos de ella.

Es cierto que un diario electrónico luego te calcula estadísticas, medias, y confecciona  unos gráficos preciosos, pero ni mucho menos tiene los encantos ni los efectos pedagógicos del diario manual. Y siempre puedes alimentar tu diario electrónico con los datos obtenidos de tu Diario de trading.

 Estructura del Diario.

El Diario está estructurado en 3 secciones.

Una primera, de introducción y declaración de intenciones.

Una segunda, que  es la parte principal, con las páginas de entradas para 100 días de trading.

¿Por qué 100 días trading? Bueno, primero porque es un número redondo, segundo por motivos de producción y costes, pero tercero, y más importante, porque ya es un número suficiente como para pararse a reflexionar y revisar reglas de trading y operativa.

Y por último una tercera  para llevar el resumen acumulado de los 100 días de operaciones.

 Es un diario dirigido al trading intradiario 

Un diario para  swing  trading o a medio y largo plazo tendría que ser diferente. No necesita tantas entradas y salidas, y tendría que poder reflejar la evolución del mercado con más continuidad a medida que se aguantan y desarrollan las posiciones. Estamos trabajando en él.

En formato DIN A4 permite una cómoda introducción de los datos y comentarios de cada sesión.

¿Te interesa?

Puedes echarle un vistazo más a fondo y comprarlo en el siguiente enlace. Nos encantará que pueda serte útil para avanzar en tu camino en el fascinante mundo del trading.  Y para celebrar el lanzamiento, y por tiempo limitado, hacemos un descuento del 15% sobre el precio normal de edición.

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tu eliges.

Madre del amor hermoso, si esa vela final del viernes, ese peazo volumen y ese nulo desplazamiento largo ya venía anunciando el corto.

Primer frenazo un poco serio, a ver si no acaba en un simple abc. Pero para entrar largo con esta tendencia tan pronunciada, al largo hay que exigirle una buena confirmación de giro de la tendencia.

Porque sino esperas la confirmación clara, te puede pasar esto: que el movimiento todavía no haya terminado, ni tenga visos de hacerlo.

Aquí ha dado la primera entrada dela tarde un poco interesante a largo. La confluencia del canal normal y el canal inverso del último trámo, superado por su base, me hace pensar que puede que ahora por lo menos se produzca una corrección proporcional a todo el movimiento corto. Pero a ver como acaba el tema.

Con o sin canal, todavía no estaban preparados para irse largos. el recuento bueno era el rojo, no el azul.

Para finalizar por hoy, una imagen del VIX, que da una clara visión de miedo. Hasta que no se gire otra vez, tenemos cortos para rato.

 

NET2Ayer celebramos el primer encuentro de networking de traders en Barcelona, y la verdad es que fue un éxito aunque sólo sea por lo bien que nos lo pasamos y la magnifica comida que nos sirvieron en BENTO IN AND OUT , lugar en el que nos reunimos.

Pero es que además la calidad de las mini-intervenciones programadas superó con creces las expectativas de la organización, y me atrevo a decir que también de los asistentes.

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Albert Salvany, responsable de Forexperiences nos expuso  su visión del mercado forex y de los requisitos y recursos adecuados para trabajar en él. Aunque su intervención fue breve y sintética, como se había solicitado a los intervinientes, dio pie a un intenso turno de preguntas y dejó abierto el debate para las tertulias posteriores durante la comida.

(En la foto, Albert Salvany finalizando su intervención contestando las preguntas de los asistentes).

Jose Ignacio Martí nos puso al día de sus proyectos con programas 1461205_10202476782581297_1907171415_nautomáticos de trading, que desarrolla en la empresa de la que es socio Trading on my own, que también patrocinó el evento. Vimos un par de ejemplos de sus robots de trading y, sobretodo, nos explicó su filosofía para crear programas automáticos  a medida de cada trader, automatizando los patrones y estrategias propias y personales de cada operador a fin de intentar filtrar el contenido emocional del trading que tantos disgustos nos acarrea. La posibilidad y eficacia de los sistemas automáticos quedó como tema de fondo para continuar hablando en la tertulia posterior.

1476639_10202476782821303_266023006_nMarc Artés, bien conocido por todos los que frecuentamos Precio y Volumen o Revista de Trading nos ofreció un magistral resumen de los fundamentos del análisis del mercado bajo los criterios del precio y del volumen. Los asistentes querían más y también se abrió un buen turno de preguntas, pero las limitaciones temporales autoimpuestas dejaron, una vez más, el tema pendiente para las tertulias.

(En la foto el que tiene el micro soy yo presentando a Marc, que aguarda pacientemente que deje de enrollarme)

Y por último, y sufriendo los rigores del tiempo extra consumido por las anteriores intervenciones, Josep Codina 1474653_10202476768380942_2114490785_npuso de manifiesto que poner a nuestra disposición 25 años de experiencia en toda clase de mercados, nacionales e internacionales, grandes y pequeños, fue un verdadero lujo para todos los asistentes, y aunque eran ya casi las 3 de la tarde, tuvo que resumir su intervención porque de lo contrario todavía estaríamos escuchándole y aprendiendo de cada palabra suya.

(En la foto Enrique Diaz  Valdecantos presentando a Josep Codina)

Con el combustible aportado por todas las intervenciones, ni que decir tiene que al calor de la excelente comida y bebida generosamente servida, las conversaciones y tertulias se alargaron bastante más allá de la hora inicialmente prevista para finalizar el evento, gracias a la paciencia de los responsables de Bento in and out que no nos echaron hasta que no tuvieron ya más remedio.

Verdaderamente no puedo finalizar si no dando las gracias a todos los asistentes y ponentes que con total generosidad y desinterés participaron activamente para conseguir que un evento como este fuera un éxito y que ya estemos soñando y pensando en una próxima edición lo antes posible.

Gracias a todos.

Hoy empiezo la sesión un poco más tarde, al entrar me veo un panorama alcista, y me parece que el movimiento va a seguir. Sin pensarlo mucho entro largo y me dan la primera en la frente con -2pt (hay que pensar antes de actuar, recuerdalo).

Bueno no pasa nada, espero a ver si hacen un abc, y efectivamente ahí está, entro al corte de la 0-horizontal y recupero los 2 puntitos y un cuarto más para las comisiones. Bueno, ahora relax y a esperar.

Las dos primeras entradas, una muy mal, otra bastante bien.

El precio podría haber realizado el largo en 5 ondas, a ver si se confirma el recuento. De momento no pueden co el nivel de 1770.

Propuesta de recuento, ya veremos que pasa.

Al final me convence más este recuento.

Me convence más este recuento.

Bueno, al final tuve que cerrar la sesión nada más acabar el recuento anterior, así que me quedo +0,25, bueno, otro día más en verde. La lección de hoy: el amor a primera vista no es bueno en el mini sp, reflexión antes de la acción.

Mi inicio de sesión

Entro en la sesión sin que se vea claro cual es la intención del mercado. ¿Hará una onda X y seguirá pa arriba? ¿Llegará a la base del canal de nuevo?,? ¿Romperá la 0-b para seguir largo en el mini abc? Otra posibilidad es que la vela de 16:22 sea una acción climática de distribución, dado el volumen que tiene y la zona.

Comentamos en facebook  con el gran trader  Jóse Antonio Herrera que si no pierde 1765 o rompe el suelo del canal largo no vemos el corto, pero que el largo está complicado si vemos las dimensiones mayores, y nunca antes de romper 1970.

Aspecto en 37 m, mal para el largo

Llega a la base del canal, pero no está muy clara todavía la intención. Las últimas velas parecen no demanda, pero han de confirmarse, y no lo hace hasta bastante más tarde, eso si con gran violencia pero permite la primera entrada clara de la tarde:

llega a la base del canal, pero sin claridad

La primera entrada está muy bien, pero el control emocional un desastre. La cierro antes de hora, y encima luego me dejo llevar y vuelvo a entrar corto cuando el volumen indicaba parada claramente.

Primeras entradas

El precio podría recuperarse con ese volumen de parada, pero hace una nueva caidita, nuevo volumen, nueva corrección y finalmente hace otro corto que al menos a mi me da entrada clara al cortar la 0-b del abc correctivo anterior. Aqui si le saco los 2 puntitos, y como ese es el objetivo minimo diario, cierro pantallas.

Por fin un buen trade.

Si con la gestión de los trades no estoy nada contento, si lo estoy con la gestión de los stops, pues en ningún momento he llegado a perder el beneficio conseguido con la primera entrada, lo que indica que he podido cortar a tiempo los errores. Eso me gusta. También el hecho de haber gestionado bien la ganancia inicial me anima. Bueno, que todos los días sean al menos como hoy.

WW 13-10-13 Desde el pasado mayo el mercado de acciones, medido por la Wyckoff Wave, y otros índices importantes, se está moviendo lateralmente. Durante la mayor parte del tiempo, este lateral ha estado situado en el techo del canal alcista de largo plazo.

Cuando un movimiento lateral está al final de un tramo alcista, es razonable concluir que el mercado está experimentando un rango de trading. El rango de trading puede suponer  una reacumulación o puede ser distribución. Aunque algunos indicadores pueden darnos pistas sobre si se trata de uno u otro caso, lo normal es que la duda no se despeje hasta que nos de la respuesta la “acción final” del precio.

Muchas veces esta “acción final” se produce en forma de spring o de up thrust. Ambos son señales significativas de que el rango de trading ha finalizado y el mercado va a iniciar un movimiento importante. El movimiento puede ser alcista o puede ser bajista.

La “acción final” se confirma si es seguida de un signo de fortaleza y un último punto de apoyo (Last point of support),  o por un signo de debilidad y un último punto de oferta (Las point of supply).  Aunque la Wyckoff Wave de acciones individuales puede experimentar signos de fortaleza o de debilidad sin spring o Up Thrust, estos importantes indicadores de Wyckoff nos proveen de maravillosas pistas para determinar el movimiento futuro del mercado.

Con todo el ruido rodeándonos, las noticias y las especulaciones sobre la futura dirección del mercado, lo mejor es tomar distancia y observar el mercado desde un punto de vista de largo plazo.

http://wyckoffstockmarketinstitute.com/blog/

http://www.wyckoffstockmarketinstitute.com/assets/blog/wyckoff-wave-10-11-2013.pdf

paronPuede parecer que esta semana el posible bloqueo gubernamental va a tener un notable impacto en los mercados de una forma u otra . Demócratas y Republicanos continúan considerando que su inacabable batalla de unos contra otros es más importante que los asuntos de la gente.

La amenaza del bloqueo gubernamental puede tener un impacto significativo en nuestro país (EEUU), y para los traders e inversores puede suponer movimientos bruscos del mercado de acciones en un sentido u otro.

Si se produce un acuerdo de último minuto se podrá evitar el bloqueo y el mercado probablemente subirá. Si el mercado sube, será importante observar la calidad de la subida. Si se produce el parón seguramente veremos una corrección brusca.

Uno de los principios nucleares de la teoría de Wyckoff es no atender a las noticias, sino tan solo analizar el volumen y el rango del precio del mercado. El gurú de Wyckoff  Robert Evans suele decir que “las noticias no fijan la dirección del mercado. Simplemente llevan al mercado donde de todos modos el mercado quería ir. Solo que lo hacen más rápido”

Espero que esto sea lo que pase en los próximos días.

Jim Obrien en The Wyckoff  Market  letter.

http://wyckoffstockmarketinstitute.com/blog/